Bij een Management Buy In, vaak afgekort tot MBI, haal je nieuw management van buiten naar binnen. Je gaat je bedrijf verkopen aan een externe persoon; vaak een oud-ondernemer of iemand (uit jouw branche) die juist ondernemer wil worden. Dat kan kansen bieden, maar ook frictie veroorzaken. Want nieuwe mensen brengen niet alleen kapitaal of kennis mee, maar ook andere belangen en dynamiek. In dit blog nemen we je mee in de belangrijkste aandachtspunten rondom een MBI.
Wat is de betekenis van MBI kandidaat?
Een management buy in heeft veel invloed op het bedrijf. Het gaat vaak om een oud ondernemer of ZZP’er die bekend is met jouw branche en direct een meerwaarde kan gaan leveren. Eigenlijk werf je een nieuw personeelslid dat hoog in de boom beslissingen mag nemen. Je wilt dan ook zeker weten dat deze potentiële MBI kandidaat geschikt en gewenst is; het is toch de beoogde bedrijfsopvolger. Dit kan dus één manager zijn (bijvoorbeeld een directeur of een ondernemer van buitenaf) waarmee een bedrijfsovername wordt gerealiseerd of een managementteam bestaande uit meerdere personen die de bedrijfsbesturing over zal nemen. De hoeveelheid personen kan afhangen van de grootte van het bedrijf, het huidige managementteam en de wensen van de huidige bedrijfseigenaar. Denk als bedrijf zijnde vooraf dus goed na over de eisen waar een geschikte MBI kandidaat aan moet voldoen. Wat heeft je bedrijf nodig en wie kan dit bewerkstelligen? Dat is de vraag die daarbij centraal staat.
Hoe werkt een MBI (Management Buy In)?
Je ‘bedrijf verkopen’ middels een management buy in kan op verschillende manieren. Vaak zijn er aandelen in het spel. Deze aandelen kunnen door de MBI kandidaat, oftewel de koper, in één keer worden gekocht, maar er kan bij een management buyin ook gekozen worden voor een methode waarbij de aandelen stapsgewijs worden overgenomen door de nieuwe bedrijfseigenaar. Dit betekent niet alleen dat de financiële bijdrage over de tijd verspreid kan worden, maar ook dat het huidige management(team) niet per direct in het geheel hoeft op te stappen. Daardoor zorgt een stapsgewijze aankoop voor een zachtere overname. Dit kan zowel voor het nieuwe management als voor het bedrijf en haar medewerkers een fijne methode zijn.
Om zeker te weten dat de koper op financieel vlak geen onverwachte tegenslagen krijgt vindt er (bijna) altijd een Due Diligence onderzoek plaats alvorens de handtekeningen worden gezet.
Onze tip: doe zelf ook onderzoek naar de management buy in kandidaat. Zeker als het over één persoon gaat.
We zien dan namelijk nog wel eens dat deze persoon niet direct de volledige koopprijs kan betalen. Een Vendor Loan biedt dan een uitkomst, maar je wilt wel zeker weten dat de MBI kandidaat aan zijn verplichtingen kan voldoen. Maar dat is niet het enige waar je op moet letten…
Waar moet je op letten bij een Management Buy In?
Het mag duidelijk zijn, zo’n management buy in is geen kinderspel. Maar waar moet je nu eigenlijk op letten om deze overname zo soepel mogelijk te laten verlopen? Allereerst is het dus zaak om een MBI kandidaat te vinden die precies past bij de wensen en behoeften van jouw bedrijf. Niet alleen de normen en waarden komen hierbij kijken, maar ook de financiële middelen die een koper met zich mee kan brengen. Dit kunnen natuurlijk ook investeerders zijn die financiële ondersteuning willen bieden. Daarnaast is het belangrijk dat de MBI kandidaat de benodigde kennis in huis heeft om het bedrijf in de toekomst in goede banen te kunnen blijven leiden en te kunnen ontwikkelen. Naast de juiste MBI kandidaat zijn er nog een aantal vragen om vooraf rekening mee te houden bij een management buy in. Denk bijvoorbeeld aan:
- Wat doen we als na een bepaalde periode de samenwerking geen succes blijkt te zijn?
- Hoe beperken we de afhankelijkheid van deze persoon bij onverwachte gebeurtenissen?
- Wat dient mijn eigen inbreng als (voormalig) bedrijfseigenaar nog te zijn?
- Wat is een eerlijke verkoopprijs en hoe kom ik tot deze prijs?
- Wat gebeurt er als de financiering niet rond te krijgen is?
Wat doen we als na een bepaalde periode de samenwerking geen succes blijkt te zijn?
Ons laatste advies bij een MBI
Denk niet te licht over een MBI-traject. Zorg ervoor dat je alle benodigde voorbereidingen treft. Maak een vacature-omschrijving en schakel eventueel een bureau in dat je kan helpen met het vinden van de juiste kandidaat. Er zijn bedrijfsovername adviseurs die hierin gespecialiseerd zijn. Zorg voor een zorgvuldig selectieproces waarin je, net als bij een sollicitatie, alle vragen stelt en naar behoren beantwoord krijgt. Zorg vervolgens voor een goede afwikkeling van het due diligence onderzoek én de contracten. In die fase is het verstandig om een extra hulplijn in te schakelen die een adviserende en/of begeleidend uitvoerende rol kan vervullen.
Heb je nog vragen over een management buy in of kun je wel zo’n hulplijntje gebruiken? Neem dan gerust contact met ons op. Wij zijn experts op het gebied van bedrijfsovernames en delen deze kennis graag om samen een helder beeld te vormen van alle ins & outs rondom een management buy in en het vinden van een goede MBI kandidaat.
