Aandelen bedrijf verkopen
Ga je je bedrijf verkopen, dan gaat het bij een BV in de meeste gevallen om een aandelenoverdracht. Door het verkopen van aandelen draag je het eigendom van de onderneming over, inclusief zeggenschap, rechten en verplichtingen. Dat maakt een aandelenverkoop fundamenteel anders dan het verkopen van losse bedrijfsonderdelen en vraagt om een zorgvuldige aanpak.
Het verkopen van aandelen in je eigen bedrijf brengt belangrijke keuzes met zich mee, zoals waardering, structuur en fiscale gevolgen. Ook afspraken over jouw rol na de overdracht spelen vaak een rol. Door je hier goed op voor te bereiden, vergroot je de kans op een verkoop die niet alleen financieel klopt, maar ook past bij jouw toekomst als ondernemer.
4.8 uit 50+ eerdere verkooptrajecten
Deze bedrijven hebben we al mogen helpen:
Welke opties heb ik bij het verkopen van aandelen in mijn bedrijf?
Bij het verkopen van aandelen bestaan er verschillende mogelijkheden. Je kunt kiezen voor een volledige verkoop, waarbij alle aandelen worden overgedragen, of voor een gedeeltelijke verkoop waarbij je zelf aandeelhouder blijft. Ook komt het regelmatig voor dat een verkoop in fases plaatsvindt, bijvoorbeeld met een earn out of een toekomstige overdracht van de resterende aandelen.
Welke optie het beste past, hangt af van je exit strategie. Deze hangt samen met je doelstelling, risicobereidheid en gewenste betrokkenheid na de verkoop. Door deze keuzes vooraf te verkennen, ontstaat er ruimte om de verkoopstructuur af te stemmen op jouw exit strategie en toekomstplannen. Een goed doordachte structuur voorkomt dat je later vastzit aan afspraken die niet meer bij je passen. Die veel voorkomende opties vind je hieronder:
Aandelen verkopen aan je compagnon
Bij verkoop aan een compagnon is de relatie vaak net zo belangrijk als de prijs. Waardering, timing en voorwaarden moeten zakelijk worden vastgelegd om misverstanden te voorkomen. Externe begeleiding helpt om het proces objectief te houden en de samenwerking goed af te ronden.
Lees hier meer over je bedrijf verkopen aan je compagnon.
Aandelen verkopen aan private equity
Een verkoop aan private equity draait om groei, rendement en structuur. Naast de prijs spelen afspraken over zeggenschap, rol na de verkoop en toekomstige exits een grote rol. Heldere verwachtingen en een goed doordachte structuur zijn cruciaal voor een succesvolle samenwerking.
Lees hier meer over je bedrijf verkopen aan private equity.
Aandelen verkopen aan je personeel
Bij verkoop aan personeel staat continuïteit centraal. Financiering, governance en draagvlak binnen de organisatie zijn bepalend voor het succes. Met duidelijke afspraken en een zorgvuldig proces blijft het bedrijf stabiel en gemotiveerd na de overdracht.
Lees hier meer over je bedrijf verkopen aan je personeel.
Klantverhaal Protect4S
Je bedrijf internationaal verkopen.
Onno Coenen, eigenaar van Protect4S, verkocht zijn softwarebedrijf aan één van de grootste Private Equity Fondsen van Duitsland. Een moordend DD-onderzoek en vuistdikke contracten deden de deal bijna ontsporen. Toch is het hem gelukt om het hoofd kalm te houden. Lees zijn verhaal voor alle details.
Welke soorten aandelen zijn er?
Ga je aandelen van eigen bedrijf verkopen? Dan is het belangrijk om te beseffen dat niet alle aandelen hetzelfde zijn. Je kunt meerdere soorten aandelen overdragen.
Ieder type aandeel gaat gepaard met eigen rechten en (financiële) voordelen. Deze rechten, voordelen, maar zeker ook plichten, zijn belangrijk voor de koper van de aandelen.
Om het overzichtelijk te houden, onderscheiden we de volgende aandelen:
Met één normaal aandeel, krijg je als aandeelhouder het recht om één stem uit te brengen tijdens een aandeelhoudersvergadering. Tevens zul je als aandeelhouder van normale aandelen recht hebben op een deel van de winst die door het bedrijf wordt gemaakt. Deze winst ontvang je als aandeelhouder dan als dividend.
Wil je van een extra voordeel genieten ten opzichte van de normale aandeelhouders? Dan zijn daar de preferente aandelen. Met deze aandelen wordt een voorrecht toegekend, in de vorm van een vroegtijdige uitbetaling. Als houder van preferente aandelen krijg je namelijk als eerste de winst uitgekeerd. Hierna zullen de andere aandeelhouders pas de winstuitkering ontvangen.
Ook bij de prioriteitsaandelen bestaat een extra voordeel. Bij deze aandelen krijg je een extra stemrecht toegekend. Hierdoor kun je de invloed van jouw stemrecht tijdens aandeelhoudersvergaderingen vergroten, doordat jouw stemrecht groter is dan die van een normale aandeelhouder.
Advies nodig bij het verkopen van aandelen van je eigen bedrijf?
Jouw aandelen verkopen kan aanvoelen als een grote stap. Om ervoor te zorgen dat jij jouw mogelijkheden helder voor ogen hebt en de juiste keuzes kunt maken, voorzien we je met plezier van meer informatie.
Hoe werkt een aandelenoverdracht?
Aandelen overdragen kan alleen middels een officiële aandelenoverdracht. Het proces rondom een aandelenoverdracht omvat een aantal fases. Hier rechts zie je de zeven stappen die we in veel gevallen doorlopen. Ben je toch algemener aan het kijken naar een verkoop van aandelen? Dan is het volgende stappenplan waardevol om te volgen.
Stappenplan aandelen verkopen
- Het vinden van geschikte (nieuwe) aandeelhouders om de aandelen aan te verkopen.
Mocht er geen compagnon geïnteresseerd zijn in de aandelen, dan kun je potentiële kopers zoeken en benaderen via het eigen netwerk, marktonderzoek of via externe adviseurs met vele contacten. Denk daarbij aan private equity of een strategische overname. - Onderzoek en waardebepaling uitvoeren als basis voor de onderhandelingen.
Een grondig Due Diligence onderzoek en een actuele waardebepaling van het bedrijf, helpen zowel de koper als de verkoper bij het krijgen van een correct beeld van de huidige situatie en de kansen. - Onderhandelen over de koopprijs en het vaststellen van voorwaarden.
Vastgelegde risico’s die zijn voortgekomen uit het Due Diligence onderzoek, zijn een belangrijk uitgangspunt om tot de uiteindelijke koopprijs te komen. Middels het opstellen van voorwaarden en garanties worden de risico’s beheerd. - De koopovereenkomst tekenen – door beide partijen.
Als beide partijen het eens zijn over de voorwaarden, de garanties en de koopprijs, is het tijd om de koopovereenkomst (Share Purchase Agreement) op te stellen en te ondertekenen. De koopovereenkomst zal onder andere de transactiedetails, aansprakelijkheid, koopprijs en garanties bevatten. - Aanleveren van de aandelenoverdracht bij de notaris.
Het overdragen van de aandelen aan de koper, vindt plaats via een notariële akte. De juridische eigendomsoverdracht wordt vervolgens officieel geregistreerd. Pas hierna zijn de aandelen écht van eigenaar veranderd.
Hoe leg je de verkoop van aandelen vast?
Een aandelenverkoop begint vrijwel altijd met een koopovereenkomst. In deze overeenkomst wordt vastgelegd hoe jij afscheid neemt van je bedrijf. Niet alleen tegen welke prijs, maar ook onder welke voorwaarden en met welke risico’s na de overdracht.
Naast het aantal aandelen en de koopsom worden in de koopovereenkomst afspraken gemaakt over garanties, vrijwaringen en aansprakelijkheden. Dit zijn bepalingen die bepalen of je na de verkoop écht los bent, of dat je nog jarenlang risico loopt op claims. Veel ondernemers onderschatten hoe groot de impact hiervan kan zijn op hun rust en financiële zekerheid na de transactie.
Juist omdat emoties, onderlinge verhoudingen en belangen vaak door elkaar lopen, is het sterk aan te raden om dit niet zelf te doen. Een specialist helpt om de afspraken zakelijk te houden en voorkomt dat ogenschijnlijk kleine formuleringen later grote gevolgen hebben. De koopovereenkomst is daarmee niet het sluitstuk, maar het fundament van een succesvolle aandelenverkoop.
Belangrijk om te weten is dat een koopovereenkomst op zichzelf de aandelen nog niet juridisch overdraagt. Zeker bij een BV is aanvullende vastlegging noodzakelijk. Daar gaat het in de volgende stap vaak mis.
Onze aanpak om de aandelen van jouw bedrijf te verkopen?
Aan de hand van ons bedrijf verkopen stappenplan hebben we al honderden ondernemers geholpen met hun bedrijfsverkoop. Dit raamwerk biedt structuur en zorgt ervoor dat we het verkopen van jouw bedrijf efficiënt en doeltreffend kunnen uitvoeren. Benieuwd hoe dat werkt?
Veelgestelde vragen over aandelen verkopen
In Nederland kom je er inderdaad niet onderuit dat je belasting zult moeten betalen over de verkoop van jouw aandelen. Wel is dit indirect. De meeste particulieren vallen onder de vermogensrendementsheffing in box 3. Hier betaal je belasting over een fictief rendement op jouw totale vermogen, waartoe de aandelen ook behoren. Dit fictieve rendement varieert, afhankelijk van de omvang van jouw vermogen, met een belastingtarief van 32%. De actievere ondernemers kunnen natuurlijk ook in box 1 vallen, waar winsten als resultaat uit overige werkzaamheden worden belast tegen progressieve tarieven. Deze kunnen oplopen tot 49,5%. Houd er rekening mee dat dividend vaak wordt belast tegen 15% en wordt verrekend met de inkomstenbelasting. Lees hier ons blog over belasting bij de verkoop van een bedrijf.
Naast de belastingkosten, zal ook de aandelenoverdracht zelf gepaard gaan met kosten. Denk aan de notariskosten, de administratiekosten en eventuele advieskosten van een bedrijfsovername specialist. Daarnaast zijn de kosten van een aandelenoverdracht afhankelijk van de situatie en het type aandelenoverdracht. Zo kun je bij een interne aandelenoverdracht (aan een andere aandeelhouder) rekening houden met een kostenplaatje van minimaal €5000. Bij een externe aandelenoverdracht (aan een nieuwe aandeelhouder) loopt dit minimum bedrag al gauw op. Dit betreffen netto bedragen. Wil je graag weten wat een aandelenoverdracht in jouw persoonlijke situatie ongeveer gaat kosten? Neem dan even contact met ons op voor een transparante indicatie!
Bij niet beursgenoteerde aandelen in een BV is een notariële akte altijd verplicht. De notaris zorgt voor de juridische eigendomsoverdracht en controleert of de verkoop voldoet aan wet- en regelgeving én aan de statuten van de vennootschap. Zonder deze stap ben je juridisch nog steeds aandeelhouder, ongeacht wat er in de koopovereenkomst staat.
Voor ondernemers is dit het moment waarop alles samenkomt. De betaling van de koopsom, de formele overdracht en de aanpassing van het aandelenregister vinden hier plaats. Pas daarna is de verkoop definitief en juridisch afdwingbaar. Een goede voorbereiding voorkomt dat dit moment onnodig wordt vertraagd of onder spanning komt te staan.
Een veelgemaakte fout is dat koopovereenkomst en notariële akte onvoldoende op elkaar aansluiten. Dat kan leiden tot interpretatieverschillen, vertraging of zelfs heronderhandeling op het laatste moment. Door dit proces strak te regisseren, behoud je controle tot en met de closing.
In veel BV’s is een blokkeringsregeling opgenomen in de statuten. Voor ondernemers heeft dit grote gevolgen voor de vrijheid om aandelen te verkopen. Zo’n regeling verplicht je om de aandelen eerst aan te bieden aan bestaande aandeelhouders, voordat je met een externe partij in gesprek mag.
In de praktijk betekent dit dat een verkoop aan een compagnon vaak de eerste route is. Pas als zij geen interesse tonen of geen goedkeuring geven, ontstaat ruimte om verder te kijken. Dit kan de timing van een verkoop beïnvloeden en vraagt om zorgvuldige afstemming, zeker als er meerdere aandeelhouders betrokken zijn.
Blokkeringsregelingen komen meestal voor in de vorm van een aanbiedingsregeling of een goedkeuringsregeling. Welke variant van toepassing is, bepaalt hoe het proces eruitziet en hoeveel ruimte er is voor onderhandeling. Het niet naleven van deze regeling kan ertoe leiden dat een aandelenoverdracht ongeldig wordt verklaard. Dat risico wil je als ondernemer niet lopen, zeker niet in een vergevorderd verkoopproces.
Blogs om je bedrijf slim te laten groeien, te verkopen of een investering op te halen.
Deze bedrijven hebben we al mogen helpen:
