De rol van een investeringsmaatschappij bij bedrijfsovername

Wat is een investeringsmaatschappij?

Een investeringsmaatschappij, of een investeringsbedrijf, focust zich op het investeren van bestaand kapitaal in een ander bedrijf. Dit doet een investeringsbedrijf veelal door aandelen (en daarmee ook rechten en inspraak) te kopen van een bedrijf, maar het kan ook zijn dat een investeringsbedrijf ervoor kiest om certificaten van aandelen te kopen of te investeren in vastgoed, grondstoffen of andere activa van een bedrijf.

“Het doel van deze investering, is het behalen van rendement over het geïnvesteerde kapitaal. Investeringsbedrijven zijn dan ook aan de lopende band op zoek naar interessante projecten en bedrijven waar veel financiële groei behaald kan worden.”

Private equity is een specifieke vorm van investeren met een focus op niet-beursgenoteerde bedrijven en waardevermeerdering door actieve betrokkenheid. Een investeringsmaatschappij is een bredere term en kan meerdere soorten investeringen beheren, vaak met meer flexibiliteit in aanpak en tijdshorizon.

Welke soorten investeringsmaatschappijen zijn er in Nederland?

Als een investeringsmaatschappij Nederlands is, kan dit voor een nationaal opererend bedrijf prettig zijn in de communicatie. In Nederland bestaan er verschillende soorten investeringsmaatschappijen, die ieder een eigen focus en aanpak hanteren. Belangrijk dus, om te beslissen welk type investeringsbedrijf het beste bij jou past.

1. Private Equity: Deze maatschappijen investeren in volwassen bedrijven, vaak via meerderheidsaandelen, met als doel waarde te creëren en later met winst te verkopen.
2. Venture Capital (VC): VC-maatschappijen richten zich op jonge, snelgroeiende bedrijven en startups met een hoog risicoprofiel, vaak in innovatieve of technologische sectoren.
3. Growth Capital: Dit type maatschappij investeert enkel in groeiende bedrijven die kapitaal nodig hebben om hun positie te versterken, zonder volledige overname.
4. Corporate Venture Capital (CVC): Grote bedrijven kunnen investeren via CVC-fondsen in start-ups, om toegang te krijgen tot nieuwe technologieën en innovaties in de sector.

Welke invloed kan een investeringsmaatschappij hebben op een bedrijfsovername?

Als je bij een bedrijfsovername voornamelijk streeft naar waardevermeerdering en groei, kan een investeringsmaatschappij vaak van dienst zijn. Het kapitaal dat investeringsmaatschappijen kunnen aanleveren, maakt de bedrijfsovername mogelijk. Daarnaast sturen investeringsmaatschappijen aan op het creëren van waarde en efficiëntie in het bedrijf, wat leidt tot weloverwogen strategische keuzes.

Het doel is meestal winstgroei voor een latere exit, wat de bedrijfsstrategie kan beïnvloeden. Houd er rekening mee dat een investeringsmaatschappij veranderingen en eisen kan doorvoeren in de cultuur of bedrijfsorganisatie.

De invloed hangt sterk af van de wijze waarop de bedrijfsovername is gestructureerd. Ga je voor een pre-exit, dan blijf je in bezit van een deel aandelen met bijbehorende rechten. Bij een 100% overname kom je vaak in loondienst. Vaak zal een investeringsmaatschappij werken met een earn out voor twee tot vijf jaar na closing; maak in dat geval heldere afspraken over invloed en verplichtingen.

Earn Out: gouden kans of gevaarlijke valkuil?

Voordelen van een investeringsmaatschappij

Naast meer efficiëntie en kostenbesparing bieden investeringsmaatschappijen meerdere voordelen die van pas komen bij een bedrijfsovername:

• Kapitaal: Investeringsmaatschappijen hebben de financiële middelen voor groei, overnames en innovatie, waarmee opties zoals bedrijfsfinanciering en een buy and build strategie mogelijk worden.
• Strategische ondersteuning: Ze brengen kennis en ervaring om strategische keuzes en waardevermeerdering te ondersteunen.
• Toegang tot netwerk: Toegang tot klanten, partners en sectorexperts die groei kunnen versnellen.
• Managementondersteuning: Ze kunnen het managementteam versterken met ervaren adviseurs of bestuurders.
• Snellere groei: Met de juiste middelen en kennis kan het bedrijf nationaal en internationaal sneller groeien.

Kan ik mijn Nederlandse bedrijf ook verkopen aan een buitenlandse investeringsmaatschappij?

Je kunt zowel in Nederland als in het buitenland zoeken naar investeerders. Veel buitenlandse investeerders zijn geïnteresseerd in Nederlandse bedrijven vanwege een stabiele economie, goede infrastructuur en toegang tot de Europese markt.

Internationale investeerders brengen kennis die kan bijdragen aan internationale groei. Bij een internationale verkoop zijn er aandachtspunten zoals culturele verschillen, communicatie, besluitvorming en mogelijke juridische en fiscale gevolgen. Met de juiste juridische en fiscale begeleiding kan een buitenlandse investering veel kansen bieden.

Vragen over een investeringsmaatschappij? Neem contact met ons op!

Anno1982 heeft ruime ervaring met investeringsmaatschappijen. Wij helpen bij het vinden van de beste investeerder voor jouw bedrijfsovername en ondersteunen bij het opstellen van een investment memorandum. We kijken naar het type investeringsmaatschappij dat bij je wensen past en begeleiden op emotioneel, financieel, juridisch en fiscaal vlak.

Neem contact met ons op of plan hier een afspraak met één van onze adviseurs.